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李嘉诚抛售全记录:忧患意识很强 十年套现2500亿

2020-08-02 03:02:11

2011年3月和5月,李嘉诚分别出售和记港口信托62%的权益及汇贤房地产投资信托40%的权益,由此开启香港资产“卖卖卖”模式。2013年7月,李嘉诚将位于香港天水围嘉湖银座商场以58.49亿港元(52.9亿元)的价格卖出。

2013年8月,李嘉诚以32.68亿港元(29.5亿元)出售广州西城都荟广场。

同年10月,李嘉诚将上海陆家嘴的东方汇经中心以89.5亿港元价格售出,折合人民币71.6亿元。2006年,该项目地块的收购价格为8.32亿元,总投资17.4亿元。有分析认为,出售东方汇经中心为李嘉诚带来超40亿元毛利润。

2014年,李嘉诚掀起了“卖卖卖”的高潮。据网易号外不完全统计,这一年,李嘉诚共抛售了9个项目,累计套现超900亿港元(813.2亿元)。其中,几桩著名的交易包括240亿港元(217亿元)出让港灯公司50%权益、440亿港元(397.6亿元)出售屈臣氏25%权益,以及由李嘉诚次子李泽楷主导的电讯盈科72亿港元(65亿元)出售位于北京三里屯的盈科中心。

2015年,李嘉诚以6.48亿港元(5.86亿元)和92.5亿港元(83.6亿元)分别出售了香港商业地产项目盈晖荟、港灯19.9%的股权。

也正是在这一年,李嘉诚“撤资”的舆论争议达到顶点。随后,李嘉诚发文回应称,“过去两年,集团对全球地产业务持审慎态度,加上内地房地产方面,部分城市出现供求失衡风险,故减少买入土地,但集团在内地的发展中及将发展之总楼面面积远高于2000万平方米”,他也强调,减少房地产的投资比重,不等于不投资内地。

尽管争议较大,李嘉诚并未停下出售项目资产的脚步。2016年,李嘉诚出售上海陆家嘴世纪汇广场的物业发展项目,交易价格为230亿港元(约200亿元),此举为李嘉诚旗下的长实地产带来62.2亿港元(56.2亿元)的收益。

2017年,李嘉诚大手笔卖掉4个香港项目,其中以402亿港元(363亿元)出售中环中心75%的股权最受关注,创出了香港历史上最贵商厦成交。

中环中心于1998年落成,长实持有75%权益,是香港第5高楼,世界第31高楼,楼高346米,楼高73层,占地达10万平方尺,提供商用楼面面积超过140万平方尺。

2018年以来,李嘉诚抛售物业的频率放缓。但每一次出手总能成为话题中心。2018年,李嘉诚以25.6亿元人民币的价格出售北京京通罗斯福广场。2013年,李嘉诚旗下公司以总价2.8亿美元价格收购“金城中心”,在更名为“京通罗斯福广场”,重新改造装修后,于2014年开业。

2019年,李嘉诚与地产界“并购王”孙宏斌达成交易。长实集团将大连市西岗山黑嘴子项目出售给融创,作价超过40亿元。2011年,李嘉诚以19亿元价格竞得大连市西岗区黑嘴子码头及周边地块,发展住宅及商业物业。

抛售背后

喊了多年“李嘉诚跑了”后,他到底卖了多少土地?还剩多少土地呢?

2015年,长实地产披露的数据显示,公司拥有的4210亿港元(3804亿元)的物业组合中,大陆为1380亿港元(1247亿元),占比33%。1580万平方米的开发土储中,香港是80万平方米,大陆是1450万平方米,英国40万平方米,新加坡10万平方米。可以看到,大陆的土储占比超9成。

截至2019年年底,长实集团拥有可开发土储约9200万平方尺,其中400万平方尺、8400万平方尺及400万平方尺分别位于香港、大陆及海外。换算来看,目前长实集团在大陆的土储为933万平方米。

大陆尽管过去四年,长实集团在大陆的土储面积减少了517万平方米,约占2015年土储面积的35.6%。即便如此既,李嘉诚在大陆仍拥有不少地产项目。目前,长实集团在大陆还拥有50多个房地产项目,分布于20多个城市。

在李嘉诚的财富积累过程中,低买高卖一直是他成功的秘诀。早年,他在国内购得多块土地,但开发周期却非常漫长,例如刚刚卖出的成都南城都汇项目,开发16年,仍有项目未售出;出售给融创的大连市西岗山黑嘴子项目,开发了8年还未完工。即便如此,依靠土地增值带来的红利,李嘉诚也能从中谋得丰厚利润。

再比如上海世纪汇广场,开发周期长达12年。2004年,李嘉诚的长和系以32亿元的土地成本,购得世纪汇项目地块,2011年正式开发。2016年,李嘉诚将刚建好的世纪汇广场作价200亿元卖给人寿保险,获得收益54.3亿元。

漫长的的开发模式也令李嘉诚旗下公司陷入“囤地”质疑。2010年,李嘉诚的和记黄埔在上海、北京两地块闲置,被当地土地部门列入 “黑名单”。

2014年,《华夏时报》报道指出,长和系在全国近十个城市的10余个项目,均通过“蜗牛式”开发,延长土地开发周期,从6年到10年不等。

对此,长和系多次对“囤地”质疑予以否认,称土地发展项目均依国家法规进行,不存在囤地情况。

加码欧洲

2016年,万达董事长王健林被媒体问及如何看待李嘉诚卖楼时,这样答道,“李嘉诚卖房套现是要做其它项目投资,保不准万达如果需要现金做投资的时候,也会大批量卖出一些房子的”。

2017年,为缓解债务危机,王健林“忍痛割爱”将万达旗下13座文旅城和77家酒店,甩卖给融创和富力地产。之后,万达陆续出售多个海外资产项目,包括英国伦敦、澳大利亚悉尼、及美国的多个地产项目。

面对自家公司的危机,王健林始料未及。但对李嘉诚出售项目的点评,王健林看的还是非常通透。

有卖就有买。在持续抛售亚洲资产的同时,李嘉诚将投资触角延伸到了英国、新西兰、荷兰、加拿大等海外国家。

其中,李嘉诚对英国尤为青睐。2010年,李嘉诚先后收购了英国布里斯托Seabank Power发电厂50%的权益和英国电网EDF Energy的100%股权,2019年,收购英国西北电力公司Electricity North West,控制了英国约四分之一的电力分销市场。

2011年,李嘉诚斥资47亿英镑(427.5亿元)收购了英国最大水务公司之一Northumbrian,为7%的英国人口供水。

2012年,李嘉诚以77.53亿港元(70.1亿元)收购英国天然气配气网络公司威尔士和西部公用事业公司(WWU),控制了英国30%的天然气市场。

2015年1月,和记黄埔以103亿英镑(936.8亿元)的价格,收购了英国电信公司O2,和记黄埔把旗下英国移动公司Three与O2合并,打造一家客户达到3100万的运营商,约占英国移动通信市场的41%。

对英国的投资不断加码。2019年,李嘉诚斥资46亿英镑(418.4亿元)收购了英国最大的酒吧和啤酒公司Greene King。

10年前,李嘉诚以10亿英镑(91亿元)投资的伦敦泰晤士河地产项目东伦敦康沃斯码头(Convoys Wharf),在今年终于获得英国政府批准动工。项目地块占地40英亩(约16万平方米)的未利用棕地,相当于约9个维多利亚公园。

重仓英国,投资遍布电力、天然气、交通和零售等多个领域。有说法称,李嘉诚“买下了半个英国”。

2018年3月,李嘉诚在退休之际接受财新网采访时,这样总结他的投资策略:好谋而成、不疾而速、稳健中求进步。李嘉诚认为自己:“不知是天性,还是后天环境所至,我的忧患意识一直也很高,如发现有什么不对劲,很快便知道要有什么抗御能力。”