3月10日（周五），美国出现自2008年金融危机以来最大的银行倒闭事件。实力强大、历来运营良好的硅谷银行(Silicon Valley Bank，SVB)突然暴雷！

美国联邦存款保险公司下令关闭硅谷银行，并在今天立即接管该银行的所有存款。



爆炸性的消息不但在硅谷引起轰动，也对加拿大众多初创公司带来影响。

硅谷银行不是一家小银行，它是全美第16大银行，拥有2100亿美元的资产。它是风险资本支持公司的主要融资渠道，在过去18个月里，随着美联储不断加息，风险较高的科技资产对投资者的吸引力下降，这些公司受到了沉重的打击。

这是自2008年金融危机最严重时期的华盛顿互惠银行(Washington Mutual)以来倒闭的最大一家银行。

该银行在储户——主要是科技工作者和风险资本支持的公司——开始取款，导致银行挤兑之后倒闭。

硅谷银行大量接触科技行业，现在银行业几乎不可能像十多年前大衰退前的几个月那样受到影响。主要银行有足够的资本来避免类似的情况。

FDIC在一份声明中说，该银行在倒闭时有2090亿美元的资产和1754亿美元的存款。目前还不清楚有多少存款超出了25万美元的保险限额。



白宫经济顾问则担忧，硅谷银行的危机是否会蔓延成一个更有系统性的危机。

现在英国、德国的监管机构也在硅谷银行流动性危机爆发后，纷纷盯紧当地银行系统。

值得注意的是，FDIC没有宣布收购硅谷资产的买家，原本这通常在银行有序关闭的情况下宣布。FDIC还在工作日的中午查封了该银行的资产，这表明情况已经变得非常糟糕。

硅谷银行的财务健康状况本周受到了越来越多的质疑，此前该银行宣布计划筹集高达17.5亿美元的资金，以便在对利率上升和经济的担忧中加强其资本状况。硅谷银行的母公司SVB金融集团(SVB Financial Group)的股票在纳斯达克开市停止交易前已暴跌了近70%。

据美国CNBC报道，该银行筹集资本的努力失败了，现在正考虑出售自己。



图片：美联社

据报道，风险资本支持的公司被建议从硅谷银行提取至少两个月的资金，以支付他们的开支。通常情况下，风投支持的公司并不盈利，他们使用运营所需现金的速度——即所谓的“烧钱速度”——对投资者来说是一个典型的重要衡量标准。

根据劳工部周五发布的数据，美国银行和摩根大通等多元化银行走出了早些时候的低迷，但地区性银行，特别是那些大量接触科技行业的银行，则处于下滑状态。

这是令人痛心的一周。主要银行的股价本周下跌了7%至12%。

硅谷银行 (SVB) 的挤兑结束得几乎和开始时一样快，周五有消息称该银行被监管机构关闭，监管机构已控制其存款。

科技界最著名的金融机构之一的这种急剧而迅速的垮台很可能不仅在硅谷而且在加拿大科技界产生连锁反应。



硅谷银行关闭带来的影响的程度有多大？

SVB于2019年首次进入加拿大，当时该国的银行业监管机构授予其向公司放贷的许可证。

随着FDIC 接管控制权，监管机构现在持有SVB的受保存款。FDIC 用于保护银行客户存款的标准保险为每家银行的每位存款人提供高达 25万美元的保险。

据CNBC报道，目前尚不清楚 SVB 的关闭将对公司的大账户或信用额度产生怎样的影响。

FDIC 表示，有保险的储户最晚可以在周一早上提取存款，并将在下周内向未投保的储户支付预付股息。

许多加拿大初创公司都使用SVB作为他们的美国银行账户。但很少有加拿大风险投资公司使用 SVB 进行银行业务。

硅谷银行事件爆出端倪的四天以来，加拿大主要银行的股票市值已经蒸发了197亿。



那些在美国通过 SVB 开展银行业务的加拿大初创公司，或者表面上出于税收目的在美国合法注册并使用 SVB 的加拿大公司，将直接受到银行关闭的影响。

目前尚不清楚 SVB 的关闭将如何影响 SVB Canada 的整体运营。



最近担任 CIBC Innovation Banking 负责人的Mark McQueen在 SVB 关闭前周五早上发表了一篇博文，调查了该银行的商业模式和业绩记录。对McQueen 来说，该银行“数十年的辉煌”已经化为泡影。

“对于该行业而言，现阶段的影响尚不完全可知，”麦昆写道。“企业家将更难举债，至少暂时如此。有限合伙人肯定会皱眉，这可能会让风险投资公司更难筹集下一笔资金。”

BetaKit已联系多家创新银行，就硅谷银行的急剧倒闭发表评论。这些公司员工的背景谈话表明了普遍的情绪：“绝对的崩溃。”

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2023年3月10日，加州监管机构金融保护与创新部紧急宣布关闭硅谷银行（Silicon Valley Bank：SVB），并委托联邦存款保险公司 (FDIC) 接管，硅谷金融界曾经的宠儿陡然陨落，SVB 成为首家在 2023 年倒闭的 FDIC 承保机构，该银行也创造了历史：成为第一家仅以一个卖出评级就被清算的银行。



根据美联储的官方数据，硅谷银行是美国第 16 大银行，其大多数客户为高科技和生物技术初创公司，它也为几家专注于加密货币的风险投资公司提供金融服务，包括 Andreessen Horowitz （a16z）和红杉资本。

截至2022年 12 月 31 日，资产规模约为 2,090 亿美元，因此它是自 2008 年美国金融危机以来倒闭的最大银行，仅次于危机时期倒闭的华盛顿互惠银行 (Washington Mutual Inc.)，而雷曼兄弟当年破产时的总资产高达 6,390 亿美元。

账户超过 25 万美元的存款人面临不确定性

据彭博社报道，该银行 1610 亿美元的存款中有超过 93% 没有投保，三位熟悉此事的消息人士称，本周早些时候，多家加密货币公司已经采取行动，将银行托管的现金存款提取出来。



FDIC 网站规定每个存款人、每个 FDIC 保险银行、每个所有权类别的存款保险上限为 25万美元，硅谷银行关闭时，超出保险限额的存款数额尚未确定。为了保护受保存款人，FDIC 创建了一个名为圣克拉拉存款保险国家银行 (DINB) 的新实体。FDIC 表示，DINB 将维持硅谷银行的正常营业时间，银行活动不迟于下周一恢复，包括网上银行和其他服务。该机构周五解释称：“一旦 FDIC 从银行及其客户那里获得更多信息，就会确定未投保的存款数额。账户超过 250,000 美元的存款人可以联系 FDIC 寻求解决方案”。

加密公司敞口“很小”

在其年终 SEC 10-K报告中，SVB 表示“通过向从事这些行业的客户提供贷款、存款和投资，对加密货币和数字资产的敞口最小。”

币安、Gemini、Galaxy Digital 均宣布没有在SVB开设账户，Circle  1 月 17 日发布的储备报告显示，约 98.8 亿美元的现金存放在受监管银行，其中包括SVB，但具体敞口没有披露，鉴于该公司还列出了纽约梅隆、Customers Bank、New York Community Bank等六七家银行客户，鸡蛋没在一个篮子里，USDC的敞口可能是可控的。

SVB 的倒闭发生在Silvergate Bank宣布清算后不久，Silvergate Bank 是一家对加密货币友好的金融机构，本周早些时候宣布自愿清算。

两家银行都因同样的挑战而破产：经典的银行挤兑，对系统性风险的担忧冲击了整个金融市场，包括加密货币行业。比特币目前已从 22,000 美元跌至 19,000 美元左右。全球加密货币市值也受到影响，从 1 万亿美元的心理水平跌至 9000 亿美元附近。

这场危机不仅影响银行业，还影响全球加密市值和数字资产的价格走势，市场可能会走低并重新测试关键支撑，从而推迟许多分析师预测的加密牛市的到来。

对加密风投意味着什么？

加密行业与 SVB 的陨落没有直接关系，但人们担心该银行的倒闭会影响数字资产参与者——尤其是考虑到使用 SBV 进行加密投资的风险投资公司的数量。硅谷银行是美国最重要的创业银行，它的倒闭将意味着创业公司处境艰难，包括早期的加密公司。

美联储加息是压垮 Silvergate 和 SVB 的最直接压力，加息、美国国债收益率上升将减少对包括科技和加密货币在内的高风险行业的新投资。

Kaiko 研究员 Connor Ryder 评论称：“大银行的倒闭提醒人们熊市的残酷程度。短期内，这种银行业蔓延的最大影响将是市场流动性减少，这将导致双向价格波动更大”。

Oanda 分析师Ed Moya强调：“随着人们越来越担心任何与加密货币相关的银行可能处于危险之中，以及随着部分银行业对金融不稳定的担忧加剧，加密银行业务正受到双重打击。只有少数公开交易的银行拥有加密风险敞口，许多交易员都争先恐后地做空他们。”

Kaiko 流动性数据显示，由于做市商对加密行业采取观望态度，过去几天美国加密交易所受到流动性减少的影响，区块链分析公司 Nansen 的链上数据显示，在过去的 7 天里，已有 30 亿美元的 USDC 从中心化交易所撤出。

Connor Ryder 表示：“加密行业正在等待银行站出来‘欢迎’加密存款，但它可能需要再等一段时间——由于加密客户带来的风险，大银行目前不愿意接受加密客户，候选人可能来自一家较小的银行，但在 Silvergate 倒闭后，他们不会急于出手。”

一些业内人士认为此次SVB造成的金融逆风是可控的。瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele 对彭博社表示：“我们目前没有看到典型的蔓延迹象，例如银行同业拆借市场的压力，然而现在有非常明确的证据表明美联储加息政策正在对金融体系和经济产生影响，加息的副作用开始显现——虽然这还不足以让他们停下来，但他们会考虑这一点。”

美国联邦监管机构对此事密切关注，财政部部长珍妮特·耶伦（ Janet Yellen ）周五召集了美联储、联邦存款保险公司和货币监理署的领导人，讨论硅谷银行事态的发展，耶伦表示，对银行业监管机构采取适当的应对措施充满信心，并指出美国银行体系仍然“具有弹性”，监管机构拥有应对此类事件的有效工具。